Investavimas į fondus: kaip investuoti į investicinius fondus

Investiciniai fondai yra populiarus pasirinkimas pradedantiesiems investuotojams. Šios priemonės siūlo paprastą, prieinamą ir diversifikuotą investavimo būdą. Atsižvelgiant į daugybę pokyčių JAV ekonomikoje, įskaitant staigų amerikiečių, turinčių nustatytas pensijų programas, skaičiaus sumažėjimą, investiciniai fondai dažnai pasirenkami ilgalaikiam investavimui. 2024 m. 56 % amerikiečių namų ūkių turėjo lėšų investiciniuose fonduose.

Reklama

Pagrindiniai punktai

• Investiciniai fondai yra patogus būdas asmenims investuoti į diversifikuotą vertybinių popierių portfelį.
• Prieš investuodami asmenys turėtų apibrėžti savo investavimo tikslus ir suprasti savo rizikos toleranciją.
• Skirtingi investicinių fondų tipai apima akcijų, obligacijų ir subalansuotus fondus.

Kas yra investicinis fondas?

Investiciniai fondai sujungia daugelio investuotojų pinigus, kad įsigytų diversifikuotą vertybinių popierių portfelį, pavyzdžiui, akcijas ir obligacijas. Įsteigti pagal 1940 m. teisės aktus, šie fondai suteikia asmenims prieigą prie platesnio turto spektro ir profesionalaus pinigų valdymo apsaugos, kurios kitu atveju būtų per brangios įsigyti savarankiškai.

Investiciniai fondai siūlo diversifikaciją, paskirstydami investuotojų pinigus tarp daugelio vertybinių popierių ir sektorių, taip sumažindami bendrą portfelio riziką. Vienos turto rūšies pelnas gali kompensuoti kitos nuostolius. Investiciniai fondai taip pat atitinka įvairius investavimo tikslus ir rizikos tolerancijas. 2023 m. investuotojai galėjo rinktis iš daugiau nei 7 000 JAV investicinių fondų.

Investiciniai fondai skiriasi nuo akcijų prekybos. Akcijos prekiaujamos visą dieną biržose, tačiau investicinių fondų akcijos perkamos ir parduodamos tiesiogiai per investicinio fondo bendrovę arba maklerio įmonę. Investicinių fondų užsakymai paprastai apdorojami kiekvienos prekybos dienos pabaigoje, o akcijos kaina nustatoma pagal fondo grynąją turto vertę (NAV) rinkai užsidarius. Daugelis investuotojų atideda pinigus į investicinius fondus per savo atlyginimus, kai kurie su darbdavio atitinkamomis lėšomis pensijai.

Fondų tipai

Akcijų fondai

Taip pat žinomi kaip akcijų fondai, akcijų fondai investuoja į viešai prekiaujamas bendroves. Investuotojai dažnai vertina akcijų fondus pagal rinkos kapitalizaciją, individualų investavimo stilių ir fondo geografinę vietą.

• Rinkos kapitalizacija: Didelės kapitalizacijos fondai investuoja į bendroves, kurių rinkos vertė viršija 10 mlrd. USD, kurios paprastai yra labiau įsitvirtinusios ir mažiau kintamos. Vidutinės kapitalizacijos fondai orientuojasi į bendroves, vertas nuo 2 iki 10 mlrd. USD, siūlydami augimo ir stabilumo pusiausvyrą. Mažos kapitalizacijos fondai investuoja į bendroves, kurių rinkos vertė mažesnė nei 2 mlrd. USD, turinčias didesnį augimo potencialą ir riziką.
• Investavimo stilius: Augimo fondai investuoja į bendroves, turinčias didelį augimo potencialą, pirmenybę teikdami kapitalo vertės didėjimui, o ne pajamoms per dividendus. Vertės fondai ieško neįvertintų akcijų, kurios, manoma, prekiaujamos žemiau jų tikrosios vertės, siekdami pasinaudoti galimu kainų padidėjimu. Mišrūs fondai siūlo subalansuotą požiūrį tarp šių dviejų.
• Geografija: Vietiniai fondai orientuojasi į JAV bendrovių akcijas, o tarptautiniai fondai investuoja į akcijas už JAV ribų. Kai kurie fondai gali sutelkti dėmesį į konkretų regioną, pavyzdžiui, Europą ar Aziją. Užsienio fondai gali būti veikiami papildomų rizikų, tokių kaip valiutų svyravimai ir politinis nestabilumas.

Obligacijų fondai

Obligacijų fondai daugiausia investuoja į fiksuotų pajamų vertybinius popierius, tokius kaip įmonių, vyriausybės ir savivaldybių obligacijos. Jie siekia užtikrinti reguliarias pajamas ir suteikti portfeliui stabilumo. Obligacijų fondai gali būti skirstomi pagal emitento tipą arba obligacijų, į kurias jie investuoja, rūšį (pvz., vyriausybės ar įmonių), emitentų kredito kokybę (nuo investicinio lygio iki žemos kokybės) ir obligacijų trukmę (nuo trumpalaikių iki ilgalaikių).

Subalansuoti fondai

Taip pat žinomi kaip hibridiniai fondai, subalansuoti fondai investuoja į akcijų ir obligacijų derinį, siūlydami augimo ir pajamų pusiausvyrą. Akcijų ir obligacijų paskirstymas priklauso nuo fondo investavimo strategijos ir rizikos profilio, pavyzdžiui, 60 % akcijų ir 40 % obligacijų. Šie fondai tinka investuotojams, ieškantiems vieno diversifikuoto investicinio sprendimo.

Pinigų rinkos fondai

Pinigų rinkos fondai investuoja į trumpalaikius, mažos rizikos skolos vertybinius popierius, tokius kaip iždo vekseliai, indėlių sertifikatai (CD) ir komerciniai popieriai. Jie siekia išlaikyti stabilią vertę ir teikti mažos rizikos, likvidžią investavimo galimybę. Pinigų rinkos fondai dažnai naudojami trumpalaikiams taupymams arba kaip laikina grynųjų pinigų laikymo vieta. Jie yra patrauklesni, kai palūkanų normos yra aukštos, nes uždirba daugiau palūkanų.

Indeksų fondai ir tikslinės datos fondai

Indeksų fondai pasyviai seka konkretaus rinkos indekso, pavyzdžiui, S&P 500 ar Dow Jones Industrial Average, rezultatus. Jei indeksas gerai veikia, taip pat veikia ir indeksų fondai. Tikslinės datos fondai yra skirti investuotojams, turintiems konkrečią pensinio amžiaus datą. Daugelyje 401(k) planų siūlomi tikslinės datos fondai, kurie automatiškai koreguoja turto paskirstymą, tampa konservatyvesni artėjant tikslinei datai. Šis „nustatyk ir pamiršk“ požiūris puikiai tinka investuotojams, norintiems paprasto, ilgalaikio investicinio sprendimo.

Reklama

Specializuoti fondai

Specializuoti fondai orientuojasi į specifines investavimo strategijas ar turto klases, išskyrus akcijas ir obligacijas, pavyzdžiui:

• Sektoriniai fondai investuoja į bendroves tam tikrame pramonės sektoriuje, pavyzdžiui, sveikatos priežiūroje, energetikoje ar technologijose.
• Socialiai atsakingi investiciniai (SRI) fondai, žinomi kaip aplinkosaugos, socialiniai ir valdymo (ESG) fondai, investuoja į bendroves, atitinkančias specifinius kriterijus.
• Nekilnojamojo turto fondai investuoja į nekilnojamojo turto investicinius trestus arba perka jų nekilnojamąjį turtą.
• Žaliavų fondai investuoja į fizines žaliavas, tokias kaip auksas, nafta, žemės ūkio produktai, arba su žaliavomis susijusius išvestinius instrumentus.

Greitas faktas

Investicinių fondų grąža skaičiuojama naudojant bendrąją grąžą, įskaitant kapitalo vertės padidėjimą (fondo akcijų kainos augimą) ir pajamų paskirstymą (pvz., dividendus ar palūkanas). Bendroji grąža paprastai išreiškiama procentine pokyčio dalimi per tam tikrą laikotarpį, pavyzdžiui, vienerius ar penkerius metus. Kad investicijos į ateitį nenuviltų

Kaip pradėti

Nustatykite investavimo tikslus ir biudžetą

• Investavimo tikslai: Nustatykite investavimo priežastis, tokias kaip taupymas pensijai, namo pirkimas, vaiko mokslų finansavimas ar turto kaupimas.
• Laiko horizontas: Investuotojai turi nustatyti, kiek laiko planuoja investuoti, kol prireiks lėšų.
• Rizikos tolerancija: Kai kurie investuotojai jaučiasi patogiai siekdami didesnės grąžos, nepaisydami didesnio kintamumo, o kiti renkasi konservatyvesnį požiūrį.
• Finansinė situacija: Investuotojai turėtų įvertinti dabartines pajamas, išlaidas ir skolas, kad nustatytų, kiek realiai gali investuoti, nepažeisdami finansinio stabilumo.

Įvertinkite fondo pasirinkimus

Investuotojai gali naudoti savo maklerio platformą arba patikimas finansines svetaines, tokias kaip Morningstar ar Yahoo! Finance, kad palygintų fondus ir perskaitytų ekspertų analizes. Naudingi įrankiai, tokie kaip investicinių fondų „filtravimo įrankiai“, padeda susiaurinti pasirinkimus.

• Fondo tipas: Investuotojai turėtų rinktis fondus, atitinkančius jų investavimo tikslus, pvz., augimą, pajamas ar jų derinį.
• Investavimo stilius: Rinkitės tarp aktyviai valdomų fondų, kurie siekia pralenkti rinką, arba pasyviai valdomų indeksų fondų, kurie atspindi rinkos rezultatus.
• Išlaidų santykiai: Ieškokite fondų su žemais išlaidų santykiais, nes aukšti metiniai valdymo kaštai gali sumažinti grąžą laikui bėgant.
• Mokesčiai: Būkite atsargūs dėl papildomų mokesčių. Kai kurie fondai turi pardavimo mokesčius, vadinamus „apkrovomis“, kurie gali sumažinti investicijų grąžą. Priekinės apkrovos mokamos perkant fondo akcijas, o galinės – parduodant.
• Papildomi mokesčiai: Ieškokite fondų be apkrovų, kad išvengtumėte šių mokesčių. Taip pat atkreipkite dėmesį į kitus kaštus, tokius kaip išpirkimo mokesčiai ir 12b-1 mokesčiai, skirti rinkodarai ir platinimui.
• Minimali investicija: Nors kai kurie investiciniai fondai neturi minimalios investicijos, kiti gali reikalauti pradinių kaštų, pvz., 100 USD, 1 000 USD ar daugiau.
• Fondo valdytojo patirtis: Norėdami įvertinti fondo valdytojo patirtį, apsilankykite investicinio fondo bendrovės svetainėje arba peržiūrėkite fondo prospektą.
• Fondo dydis: Fondo valdomo turto (AUM) dydis nurodomas fondo informaciniame lape arba prospekte. Didesnis AUM rodo, kad fondas yra gerai įsitvirtinęs ir turi pakankamai lėšų fondo veiklai palaikyti.
• Likvidumas: Nurodo, kaip lengvai fondas gali konvertuoti savo investicijas į grynuosius pinigus, kad patenkintų išpirkimo prašymus. Fondai su didesniu likvidumu gali lengviau priimti investuotojus, įeinančius į fondą ar išeinančius iš jo.
• Mokesčių pasekmės: Jei investuojate į apmokestinamąją sąskaitą, apsvarstykite mokesčių efektyvius fondus, kurie sumažina apyvartą ir paskirsto mažiau kapitalo prieaugio.

Atidarykite investicinę sąskaitą

• Apmokestinamosios maklerio sąskaitos: Leidžia asmenims investuoti į vertybinius popierius, įskaitant investicinius fondus, akcijas ir obligacijas. Jos gali būti laikomos individualiai, kaip bendra sąskaita su sutuoktiniu ar partneriu, arba kaip globos sąskaita, laikoma nepilnamečių vardu.
• Pensijų sąskaitos: Roth IRA yra mokesčių neapmokestinama pensijų sąskaita, kurioje galite laikyti dividendus mokančius investicinius fondus, nesukeldami apmokestinamųjų įvykių. 401(k) planai ir individualios pensijų sąskaitos (IRA) siūlo mokesčių lengvatas ir yra skirti ilgalaikiam investavimui.
• Švietimo taupymo sąskaitos: Sąskaitos, tokios kaip 529 planai, padeda asmenims taupyti būsimoms švietimo išlaidoms.

Pateikite užsakymus ir įneškite įnašus

Kai investicinė sąskaita yra sukurta ir finansuojama, investuotojai gali pradėti investuoti į investicinius fondus. Vienkartinis investavimas apima pinigų investavimą iš karto. Daugelis investuotojų skiria dalį savo atlyginimo 401(k) pensijų taupymui.

Kita strategija yra dolerio kainos vidurkinimas, investuojant fiksuotą pinigų sumą tam tikrais intervalais, nepaisant rinkos sąlygų. Šis požiūris gali padėti sumažinti rinkos kintamumo poveikį investicijoms, nes investuotojai perka daugiau akcijų, kai kainos yra žemos, ir mažiau, kai kainos yra aukštos.

Norėdami pateikti užsakymą, asmenys prisijungia prie savo investicinės sąskaitos, pasirenka norimą įsigyti investicinį fondą, nurodo investuojamą sumą ir pateikia užsakymą. Investicinių fondų užsakymai paprastai apdorojami kiekvienos prekybos dienos pabaigoje. Pardavimo procesas yra panašus – užsakymas vykdomas pagal kitą prieinamą NAV. Pardavimo pajamos, atėmus taikomus mokesčius ar mokesčius, kredituojamos į investuotojo sąskaitą. Investavimas į gyvybės draudimą

Svarbu

Investicinių fondų akcijos vertinamos pagal jų grynąją turto vertę (NAV), kuri apskaičiuojama dalijant fondo bendrą turtą, atėmus įsipareigojimus, iš neapmokėtų akcijų skaičiaus.

Rizikos ir svarstymai investuotojams

Valdymas ir perbalansavimas

Investuotojai turėtų reguliariai peržiūrėti savo investicijų rezultatus ir palyginti juos su atitinkamais etalonais bei panašiais fondais. Jei fondas nuolat prastai veikia, gali būti laikas svarstyti jo pardavimą ir investavimą į geriau veikiantį alternatyvą. Perbalansavimas apima per didelę svorį turinčių investicijų pardavimą ir per mažą svorį turinčių investicijų pirkimą, kad portfelis atitiktų tikslinį paskirstymą.

Rinkos rizika

Galimybė, kad investicinio fondo investicijų vertė sumažės dėl veiksnių, veikiančių bendras finansų rinkas. Rinkos rizika yra būdinga visoms investicijoms, įskaitant investicinius fondus. Kai rinka patiria nuosmukį, fondo turimų vertybinių popierių vertė gali sumažėti, todėl sumažėja NAV ir galimai sumažėja jūsų grąža.

Infliacija

Jei investicinio fondo grąža neatitinka infliacijos tempo, reali investicijos vertė gali sumažėti. Pavyzdžiui, jei investicinis fondas generuoja 5 % metinę grąžą, o infliacijos lygis yra 3 %, reali grąža (koreguota pagal infliaciją) būtų apie 2 %.

Grynųjų pinigų poveikis

Galimas neigiamas poveikis investicinio fondo rezultatams dėl grynųjų pinigų ar jų ekvivalentų, tokių kaip pinigų rinkos instrumentai ar trumpalaikės obligacijos, laikymo. Investiciniai fondai dažnai laiko dalį savo turto grynaisiais, tačiau per didelis grynųjų pinigų kiekis gali neigiamai paveikti rezultatus, ypač bulių rinkose, kai akcijos brangsta.

Mokesčių poveikis

Investicinių fondų mokesčių ir išlaidų neigiamas poveikis investuotojų grąžai. Jei fondo išlaidų santykis yra 1 % ir jis generuoja 10 % grąžą prieš mokesčius, investuotojo faktinė grąža būtų 9 % atsižvelgus į išlaidų santykį.

Fondo specifinės rizikos

Investiciniai fondai yra veikiami rizikų, susijusių su jų investavimo strategijomis ir turimais vertybiniais popieriais. Obligacijų fondai susiduria su kredito rizika, kai fiksuotų pajamų emitentai nesugeba atlikti palūkanų mokėjimų ar grąžinti pagrindinės sumos laiku. Kai kurie investiciniai fondai investuoja į mažiau likvidžius vertybinius popierius, tokius kaip mažos kapitalizacijos akcijos ar besivystančių rinkų obligacijos, kuriuos gali būti sunku greitai parduoti. Sektoriniai ar regioniniai fondai gali būti labiau pažeidžiami įvykių, veikiančių tas konkrečias sritis. Tarptautiniai fondai, investuojantys į užsienio vertybinius popierius, susiduria su valiutų rizika, nes valiutų kursų svyravimai veikia grąžą.

Kuo skiriasi aktyviai valdomi ir pasyviai valdomi investiciniai fondai?

Aktyviai valdomi investiciniai fondai siekia pralenkti etaloninį indeksą, naudojant profesionalius valdytojus, priimančius investicinius sprendimus, o tai paprastai lemia didesnius mokesčius. Pasyviai valdomi fondai, tokie kaip indeksų fondai, siekia atkartoti rinkos indekso rezultatus, atspindėdami jo sudėtį, ir paprastai turi mažesnius mokesčius.

Kuo skiriasi investiciniai fondai ir ETF?

Investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra investicinės priemonės, kurios sujungia daugelio investuotojų pinigus, kad įsigytų diversifikuotą vertybinių popierių portfelį, pavyzdžiui, akcijas ar obligacijas. Pagrindinis skirtumas yra tas, kad investicinių fondų akcijos perkamos ir parduodamos tiesiogiai per fondo bendrovę kiekvienos prekybos dienos pabaigoje, o ETF akcijos prekiaujamos biržose visą dieną kaip atskiros akcijos. „Invaldos INVL“ dukterinės bendrovės „INVL Asset Management“ įsteigtas alternatyvių investicijų fondas pritraukė 5,5 mln. eurų

Ką fondo prospektas pasako investuotojams?

Investuotojai gali peržiūrėti fondo prospektą, kuris pateikia išsamią informaciją apie fondo investavimo tikslus, strategijas, rizikas ir mokesčius. Atkreipkite ypatingą dėmesį į fondo rėmėjo reputaciją, valdytojų profilius ir fondo istorinius rezultatus, tačiau atminkite, kad praeities rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų.

Kas yra turto paskirstymas?

Turto paskirstymas, arba portfelio investicijų paskirstymas tarp akcijų, obligacijų, nekilnojamojo turto, grynųjų pinigų ir kitų aktyvų, yra labai svarbus kuriant subalansuotą portfelį.

Išvada

Investicinius fondus galima pirkti ir parduoti per maklerio įmones arba tiesiogiai iš investicinių fondų bendrovių. Kaip ir bet kurios investicijos atveju, investuotojai turėtų suprasti susijusias rizikas ir svarstymus bei priimti pagrįstus sprendimus, atsižvelgdami į savo aplinkybes. Asmenys gali konsultuotis su finansų patarėju, kuris gali padėti sukurti asmeninį investavimo planą, pasirinkti tinkamus investicinius fondus ir teikti nuolatinę pagalbą. 7 pagrindiniai sėkmingų investuotojų įpročiai