Nasdaq savaitės apžvalga: technologijų atsigavimas, AI sektoriaus šuolis ir investuotojų laukimas prieš FED sprendimą

Šią savaitę dominuoja santūrus optimizmas — po kiek neramių lapkričio pabaigos sesijų investuotojai vėl grįžo prie technologijų ir augimo sektorių. Svarbiausia: padidėję lūkesčiai dėl galimų palūkanų normų mažinimų artimiausiame Federal Reserve (FED) posėdyje ir atsigavę inovacijų sektoriaus lyderiai. NASDAQ Composite per savaitę kilo ~1.5 % — indeksas pasiekė ~23 505 taškus. Dauguma rinkos dalyvių vertina nuotaikas kaip atsargiai optimistiškas, su akcentu — į tolesnį atsigavimą, bet su budrumu dėl makroekonominio fono. Šaltinis

Reklama

Didžiausių Nasdaq kompanijų pokyčiai

Apple Inc (AAPL)

• Per savaitę Apple akcijos nedideliu mastu koregavosi — rinkoje vyrauja platesnis skubotas pasitraukimas iš augimo akcijų lapkričio pabaigoje.

• Svarbiausia naujiena: nors Apple nepranešė didelių pokyčių ši savaitę, investuotojai vis labiau vertina jos stabilumą ir dividendus – tai padeda jai išlaikyti atradą tarp institucinių investuotojų.

• Akcijos nuosmukį susijęs su bendru augimo akcijų sektoriaus nuosmukiu ir pelningumo vidurkių korekcijomis.

• Investuotojams tai signalas: Apple išlieka „švelnus“ balansas tarp inovacijų ir stabilumo, bet šiuo metu priešakyje — mažesnis augimo tempas.

• Microsoft pastarosiomis sesijomis fiksuoja nedidelį pakilimą, atspindint bendrą sektoriaus atsigavimą.

• Naujienų kontekste – bendrovės nuoseklumas investicijose į infrastruktūrą / debesų sprendimus ir dirbtinį intelektą, kas stiprina pasitikėjimą jos ilgalaike strategija.

• Kainą labiausiai paveikė bendras rinkos atsigavimas ir didėjantis investuotojų susidomėjimas stambiais technologijų vardais prieš galimą palūkanų mažinimą.

  Reklama

  

• Tai investuotojams rodo — Microsoft lieka saugiu pasirinkimu tarp technologijų milžinų, derinant augimą ir stabilumą.

• Naujienų požiūriu — prekybos ir e.-komercijos sektorius vis dar susiduria su apyvartos svyravimais, o išlaikytas atsargesnis vartotojų elgesys daro įtaką bendrovės rezultatams.

• Kainą veikė bendras rinkos sentimentas — dalis investuotojų laikosi konservatyviai, atsargiai vertindami konsumerinius diskomfortus JAV ir globaliai.

• Investuotojams: Amazon šiuo metu atrodo mažiau „sprogus“ nei laikai, kai vertė kilo dėl agresyvaus augimo — labiau stabili, bet lygi, pasirinkimo galimybė. AI dirbtinis intelektas

Alphabet Inc (GOOGL)

• Svarbiausia naujiena: didėjantis susidomėjimas AI sektoriaus sprendimais ir diversifikacija į kitas sritis — investuotojai seka, kaip Alphabet prisitaikys prie plataus produktų spektro pokyčių.

• Akcijos kainą paveikė platesnis technologijų sektoriaus svyravimas bei investuotojų persiorientavimas iš agresyvaus augimo į stabilesnį vertės išlaikymą.

• Investuotojams tai rodo: Alphabet dar išlieka tarp pagrindinių žaidėjų, bet kol kas nesukuria tokio „bumo“ kaip aktyviai augančios AI / chip bendrovės. Nasdaq savaitės apžvalga

• Meta šią savaitę stebėjo gana stiprų sujudimą — akcijos kilo, reaguojant į naujienas apie restruktūrizaciją ir efektyvumo didinimą.

• Svarbiausios naujienos: bendrovė aktyviai investuoja į AI, optimizuoja išlaidas, o tai suteikia investuotojams vilčių dėl pelningumo gerėjimo.

• Kainą labiausiai skatino investuotojų susidomėjimas Meta kaip „atpigusia“ technologijų kompanija su aiškia transformacijos strategija.

• Tai signalas, kad dalis investuotojų jau ieško bulių pozicijų didesnei rizikai — kompanijoms su aiškia perspektyva per AI transformaciją.

• NVIDIA per savaitę stipriai atsigavo — po lapkričio nuosmukių investuotojai grįžo, matydami naujus stimulų ženklus. Tai atspindi, kodėl jos akcijos tapo vienu iš pagrindinių „šuolių“ šiame cikle. Daugiau

• Naujienų kontekste — didelis susidomėjimas AI lustais, duomenų centrų plėtra ir dirbtinio intelekto sprendimais.

• Kainą labiausiai įtakojo akivaizdžios perspektyvos AI rinkos augimui ir investuotojų viltis dėl pelnų ateityje.

• Investuotojams tai rodo: NVIDIA lieka “bulių” favoritė — nors su didesne rizika, bet su stipriomis augimo perspektyvomis. Lietuvių sukurtas lazeris – puslaidininkių pramonei ir biomedicinos tyrimams

• Tesla — ši savaitė stabilumo zona: po prieš tai buvusios nepastovumo bangos, akcijų kaina kyla atsargiai.

• Svarbiausia naujiena — bendrovės pozicijos elektromobilių rinkoje ir galimi technologiniai atnaujinimai, nors jokių didelių šuolių kol kas nebuvo.

• Akcijų pokytį lėmė platesnis rinkos nuotaikų persiorientavimas ir investuotojų noras išlaikyti diversifikaciją tarp technologijų lyderių.

• Tai investuotojams reiškia: Tesla vis dar vertinama, tačiau šiuo metu nevilią masinio „žiūros padidinimo“ — labiau laikoma stabiliu, bet nesprogstantį aktyvu.

• ASML šiuo metu regi nedidelį kainos kritimą — tai gali būti susiję su platesniu puslaidininkių sektoriaus svyravimu.

• AMD — taip pat nedidelis kritimas, nors puslaidininkių paklausos ir AI lustų dominavimas suteikia ilgalaikio optimizmo.

• Investuotojams: šios bendrovės vis dar laikomos svarbiomis dalimi puslaidininkių ir AI vertės grandinėje — bet trumpuoju laikotarpiu gali būti jautrios makroekonominiam fonui.

Įdomiausi savaitės šuoliai ir kritimai

Daugiausiai kilo:

• NVIDIA — investuotojai grįžo prie lustų ir AI sektoriaus vilčių.

• Meta Platforms — optimizacijos ir persiorientavimo į AI/Teknologijas strategija skatino didesnį aktyvumą.

Daugiausiai krito / atsigaudinėjo lėtai:

• Amazon.com — e.-komercijos paklausa išlieka jautri vartotojų psichologijai ir ekonominių rodiklių pokyčiams.

• ASML Holding / AMD — puslaidininkių sektorius šiuo metu jautrus platesniam rinkos volatilyumui ir makro pokyčiams.

Įžvalga apie investuotojų elgseną:

Investuotojai šiuo metu linkę grįžti prie didesnės rizikos — ypač į AI ir puslaidininkių bendroves — manydami, kad palūkanų mažinimo lūkesčiai sugrąžins augimo sektorius. Tačiau jie vis dar išlaiko atsargumą konsumerinių sektorių atžvilgiu.

Rinkos nuotaikos ir makro fonas

• FED: rinkoje stiprėja lūkesčiai, kad artimiausiame posėdyje gali būti paskelbta apie palūkanų normų mažinimą. Tai skatina investicijų į rizikingesnius aktyvus atgimimą. Plačiau

• Ekonominiai duomenys — mišrūs: kai kurie rodikliai rodo sulėtėjusį ekonomikos augimą ir darbo rinkos atslūgimą, kas sustiprina neapibrėžtumą. Šaltinis

• Palūkanų lūkesčiai: investuotojai šiuo metu palyginamai optimistiški — manydami, kad palūkanų mažinimas sustiprins investicijas į akcijas, ypač technologijų.

• Geopolitika: šiuo metu nėra akivaizdžių geopolitinių šokų, stipriai veikiančių technologijų sektorių, todėl dėmesys sutelktas daugiau į ekonomiką ir centrinių bankų veiksmus.

• AI sektoriaus tendencijos: Dirbtinis intelektas ir su juo susiję puslaidininkių sprendimai vėl atsidūrė investuotojų akiratyje — bendrovės, orientuotos į AI, sulaukia didelio susidomėjimo ir kapitalo srauto.

Trumpalaikės prognozės ateinančiai savaitei

• Tikėtinas padidėjęs volatilumas — palūkanų lūkesčiai ir ekonominiai duomenys (darbo rinka, infliacija) gali sukelti staigius akcijų kainų svyravimus. Finansų rinka rugpjūtį

• Rinkos dalyviai lauks naujų makroekonominių signalų: darbo rinkos rodiklių, infliacijos, vartotojų išlaidų — tai turės reikšmės tolimesniam sektorių pasidalijimui.

• Tikėtinas tolimesnis grįžimas prie augimo ir technologijų sektorių, ypač AI / puslaidininkių srityje — jeigu palūkanų normos bus mažinamos.

• Tačiau šiek tiek išlieka atsargumas konsumeriniuose ir e.-komercijos segmentuose, nes ekonomikos pagrindai ir vartotojų nuotaikos vis dar nepastovios.

Išvada

Per pastarąją savaitę akivaizdžiai matomas atsigavimas technologijų ir inovacijų sektoriuje — ypač bendrovėse, susijusiose su AI ir puslaidininkiais (pvz., NVIDIA, Meta). Tuo pačiu metu konsumerinės ir e.-komercijos bendrovės (pvz., Amazon) išlieka mažiau stimuluojančios — dėl nesaugumo vartotojų elgsenoje ir ekonominių rodiklių. Ateinančiai savaitei svarbiausia investuotojams bus lūkesčiai dėl palūkanų normų — jeigu FED žengs link mažinimo, rizikingesni aktyvai gali vėl sulaukti dėmesio. Tačiau kartu būtinas budrumas: padidėjusios rinkos svyravimų rizikos, galimi makroekonominiai šokai ar nuosmukis vartotojų sektoriuose. Išlikti diversifikuotiems ir stebėti pagrindinius ekonominius signalus — štai ką vertėtų turėti galvoje.