Kas yra sutelktinis finansavimas ir ar jis tinkamas verslui?

Sutelktinis finansavimas remiasi mažomis įmokomis iš daugelio asmenų, sujungdamas verslininkus su įvairia potencialių investuotojų grupe per socialinius tinklus ir specializuotas platformas. Šis alternatyvus finansavimo būdas išpopuliarėjo po 2008 m. finansinės krizės, kai smulkusis verslas ieškojo netradicinių finansavimo šaltinių, nes prieiga prie bankų kreditų sugriežtėjo. Pasaulinė sutelktinio finansavimo rinka ir toliau plečiasi, prognozuojama, kad ji augs kasmet po 15,82 % nuo 2024 iki 2033 m., rodydama didėjančią reikšmę verslumo ekosistemoje, pagal Global Equity Crowdfunding Alliance duomenis. Lietuvoje rinka taip pat auga sparčiai – nuo 39 mln. € 2020 m. iki daugiau nei 160 mln. € 2022 m., daugiausia dėka nekilnojamojo turto ir verslo paskolų platformų.

Reklama

Sutelktinio finansavimo proceso supratimas

Saugus finansavimas yra esminis įmonės augimui. Kol didelės korporacijos lengvai pritraukia investicijas, mažesnės įmonės susiduria su didesniais sunkumais, todėl sutelktinis finansavimas tampa vertinga alternatyva.

Sutelktinis finansavimas leido verslininkams surinkti dideles sumas iš plačios investuotojų bazės. Vienas juokingas Kickstarter projektas apėmė asmenį, siekiantį sukurti naują bulvių salotų receptą su kukliu 10 EUR ekvivalento tikslu. Galiausiai surinko daugiau nei 55 000 USD iš 6 911 rėmėjų.

Investuotojai gali rinktis iš daugybės projektų ir įnešti net tik 10 EUR. Sutelktinio finansavimo platformos paprastai uždirba imdamos mokestį nuo surinktų lėšų. Pavyzdžiui, Kickstarter ima 5 % mokestį.

Pagrindiniai aspektai ir istorinis kontekstas Pirmasis sutelktinio finansavimo atvejis įvyko 1997 m., kai JK grupė surinko lėšas koncertiniam turui iš gerbėjų. ArtistShare, pirmoji sutelktinio finansavimo platforma, startavo 2000 m. ir tapo pagrindiniu finansavimo šaltiniu įmonėms.

Iš pradžių sutelktinio finansavimo platformos buvo mažai reguliuojamos. Laikui bėgant, Europos Sąjunga ir šalys kaip Lietuva įvedė apribojimus tam tikriems sutelktinio finansavimo tipams pagal ES reglamentą.

Šie apribojimai taikomi tam, kas gali finansuoti naują verslą ir kiek jie gali įnešti (pvz., neakredituoti investuotojai ribojami iki 5 mln. EUR per projektą ES mastu). Panašiai kaip hedge fondų investicijų apribojimai, šios taisyklės skirtos apsaugoti nepatyrusius ar nepasiturinčius investuotojus nuo per didelės santaupų rizikos. Daug naujų verslų žlunga, todėl investuotojai susiduria su didele pagrindinės sumos praradimo rizika.

Sutelktinio finansavimo pramonė Lietuvoje ir ES reguliuojama pagal 2021 m. įsigaliojusį Sutelktinio finansavimo reglamentą (ES) 2020/1503, kuris nustatė akcinį sutelktinį finansavimą. Iš pradžių ribotas akredituotiems investuotojams, vėliau nuostatos plečiamos prieigai neakredituotiems investuotojams ir ankstyvosios stadijos startuoliams. Lietuvos bankas prižiūri šias taisykles, užtikrindamas, kad sandoriai vyktų per registruotus tarpininkus. Šios taisyklės siekia apsaugoti investuotojus ir užtikrinti skaidrumą sutelktinio finansavimo investicijose. Lietuvoje platformos privalo turėti licenciją, o investuotojai moka mokesčius pagal VMI taisykles (pvz., 15 % GPM nuo pelno).

Reklama

Atlygiai ir paskatos sutelktiniame finansavime Sutelktinio finansavimo projektai dažnai atlygina investuotojams dovanomis ar patirtimis, pavyzdžiui, užkulisiniu turu pas filmų kūrėją ar privačia virimo pamoka pas virėją. Šie atlygiai kuria asmeninį ryšį tarp projekto ir rėmėjų.

Skirtingi sutelktinio finansavimo modeliai Du tradiciškiausi termino vartojimai atspindi sutelktinį finansavimą, kurį naudoja startuoliai, siekiantys pristatyti produktą ar paslaugą rinkai, arba asmenys, patyrę nelaimę.

Nukentėjusieji nuo stichinių nelaimių ar didelių medicininių išlaidų dažnai naudoja sutelktinį finansavimą paramai. Platformos kaip Patreon ir Substack padeda menininkams ir kūrėjams gauti nuolatinę auditorijos finansinę paramą.

Populiariausios sutelktinio finansavimo platformos Sutelktinio finansavimo svetainės kaip Kickstarter, Indiegogo ir GoFundMe pritraukia šimtus tūkstančių žmonių, siekiančių sukurti ar paremti kitą didelį dalyką. Lietuvoje populiarios ir vietinės kaip Profitus (NT investicijoms) ar Finbee (paskoloms).

GoFundMe

GoFundMe yra didžiausia sutelktinio finansavimo platforma. Nuo įkūrimo 2010 m. svetainė surinko daugiau nei 30 mlrd. USD, su 150 mln. žmonių, siunčiančių ar gaunančių pinigus per platformą. 7 Ji populiariausia asmenims, siekiantiems atsigauti po medicininių išlaidų ar nelaimių, tokių kaip gaisrai namuose, stichinės nelaimės ar skubios išlaidos. Startuoliai dažniau naudoja Kickstarter.

Kickstarter

Kickstarter įkurta 2009 m. Platforma sėkmingai finansavo daugiau nei 250 000 projektų, su daugiau nei 8 mlrd. USD įsipareigojimų visuose Kickstarter projektuose.

Kickstarter yra pirmaujanti sutelktinio finansavimo platforma siekiantiems verslams pritraukti kapitalą ir pasiekti platesnę auditoriją. Skirtingai nuo GoFundMe, Kickstarter skirta tik dalijamiems projektams kurti.

Kickstarter negalima naudoti labdarai ar tikslinėms aukoms, o projektai negali siūlyti paskatų kaip akcijos, pajamų dalis ar investicinės galimybės. Ji taip pat draudžia projektus, susijusius su daiktais, teigiančiais diagnozuoti, gydyti ar užkirsti kelią ligoms, politiniu lėšų rinkimu, narkotikais ar alkoholiu, taip pat bet kokiais konkursais, kuponais, azartiniais lošimais ar loterijomis.

Indiegogo

Indiegogo pradėta kaip sutelktinio finansavimo svetainė nepriklausomiems filmams, bet po metų nuo 2008 m. starto išsiplėtė į visas projektų kategorijas.  „Nter Asset Management“ akcininkai kuria sutelktinio finansavimo platformą „ROIX“

Indiegogo laikoma mažiau griežta ir lankstesne platforma nei Kickstarter, nes ji suteikia rėmėjams daugiau lankstumo, leidžiant kampanijų kūrėjams rinktis tarp fiksuoto ir lankstaus finansavimo modelių. Kickstarter išmoka lėšas tik pasiekus tikslą, o Indiegogo leidžia gauti lėšas iš karto arba laukti tikslo.

Lankstus finansavimas, pvz., gaunant lėšas iš karto, gali būti lengvesnis ir mažiau rizikingas kūrėjui. Nepriklausomai nuo surinktos sumos, kūrėjai privalo įvykdyti pažadus. Fiksuotas finansavimas patrauklesnis rėmėjui, nes susijęs su mažesne rizika.

Įspėjimas

Sutelktinio finansavimo platformų mokesčiai svyruoja nuo 5 % iki 12 %. 11 Būtinai išnagrinėkite mokesčių struktūras dėl galimų baudinių mokesčių prieš pasirenkant platformą. Lietuvoje pridėkite PVM ir GPM mokesčius prie išlaidų.

Sutelktinio finansavimo privalumų ir trūkumų vertinimas Privalumai Akivaizdžiausias sutelktinio finansavimo privalumas startuoliui ar asmeniui – prieiga prie didesnės ir įvairesnės investuotojų ar rėmėjų grupės. Su socialinių tinklų paplitimu, sutelktinio finansavimo platformos yra puikus būdas verslams ir asmenims plėsti auditoriją ir gauti reikiamą finansavimą.

Akcinis sutelktinis finansavimas populiarėja, nes leidžia startuoliams rinkti pinigus neatsisakant kontrolės rizikos kapitalo investuotojams. Jis taip pat suteikia investuotojams galimybę gauti akcijų poziciją. Lietuvos bankas ir ES reglamentas reguliuoja akcinį sutelktinį finansavimą Lietuvoje.

Trūkumai

Galimi trūkumai apima galimą žalą reputacijai naudojant sutelktinį finansavimą, platformos mokesčius ir riziką, kad įsipareigotos lėšos grįš investuotojams, jei nepasieksite tikslo, paliekant jus be nieko. 2024 m. „Estateguru“ pirmą kartą tapo pelninga

Privalumai

Puikus būdas bendrauti su potencialiais vartotojais

Galimybė įvertinti visuomenės nuomonę apie produktą

Trūkumai Įsipareigotas finansavimas grįžta investuotojams, jei nepasiekiamas tikslas

Gali pakenkti startuolio reputacijai

Sutelktinio finansavimo pavyzdžiai

Daug produktų ir verslų, finansuotų per Kickstarter, tapo labai sėkmingais. Oculus VR, amerikiečių įmonė, besispecializuojanti virtualios realybės aparatinėje ir programinėje įrangoje, buvo finansuota per svetainę. Įkūrėjas Palmer Luckey 2012 m. pradėjo Kickstarter kampaniją, siekdamas surinkti pinigus virtualios realybės ausinėms kūrėjams. Kampanija surinko 2,4 mln. USD, 10 kartų viršydama pradinį 250 000 USD tikslą. Meta (META) 2014 m. kovo mėn. įsigijo Oculus VR už 2,3 mlrd. USD grynaisiais ir akcijomis.

Kitas pavyzdys – M3D įmonė, įkurta dviejų draugų, gaminančių mažus 3D spausdintuvus. David Jones ir Michael Armani 2014 m. surinko 3,4 mln. USD savo Micro 3D spausdintuvui sutelktinio finansavimo svetainėje. Mažas 3D spausdintuvas su įvairiomis patvariomis 3D rašalais prieinamas Staples, Amazon (AMZN) ir Brookstone.

Critical Role, savaitinis transliuojamas stalo vaidmenų žaidimas su žinomais balso aktoriais, surinko 4,7 mln. USD per 24 valandas animaciniam specialiam „The Legend of Vox Machina“. Jokia kita 2019 m. Kickstarter kampanija nesurinko tiek per visą 30–60 dienų laikotarpį.

GPD WIN 4, nešiojamas žaidimų kompiuteris, 2023 m. surinko beveik 4 mln. USD Indiegogo, tapdamas platformos daugiausia finansuotu produktu. Įrenginys rodo augantį susidomėjimą ir investicijas į nešiojamas žaidimų sprendimus.

Lietuviški pavyzdžiai: Lietuvos startuolis „Kamado Bono” (grilio prekės ženklas) sėkmingai surinko lėšas Indiegogo, o vietinėje platformoje Profitus NT projektai reguliariai pritraukia šimtus tūkstančių eurų iš vietinių investuotojų. Sutelktinis investavimas

Kas yra sutelktinis finansavimas ir kaip jis veikia? Sutelktinis finansavimas – tai mažų kapitalo sumų naudojimas iš daugelio asmenų naujiems verslo projektams finansuoti. Priklausomai nuo tipo, investuotojai aukoją pinigus altruistiškai arba gauna atlygius, pvz., akcijas įmonėje.

Ar reikia grąžinti sutelktinio finansavimo pinigus? Donacijų pagrindu veikiančiame sutelktiniame finansavime įmonė neprivalo grąžinti pinigų investuotojams. Daug įmonių siūlo paskatas ankstyviems rėmėjams, pvz., išankstinę produkto kopiją. Investiciniuose modeliuose (pvz., akciniame) grąža ateina iš pelno dalies, bet rizika prarasti investiciją egzistuoja.

Ar sutelktinis finansavimas legalus Lietuvoje? Taip, visiškai legalus ir reguliuojamas. Nuo 2021 m. lapkričio 10 d. Lietuvoje veikia ES Sutelktinio finansavimo reglamentas (ES) 2020/1503, kurį prižiūri Lietuvos bankas. Platformos privalo turėti licenciją, o verslai gali rinkti iki 5 mln. EUR per projektą (arba daugiau su specialiu leidimu). Mikro, mažos ir vidutinės įmonės (MB, UAB) su bent 2 metų veikla gali naudoti licencijuotas platformas mainais už akcijas, paskolas ar kitas investicijas. Investuotojai apsaugoti: ribojamos sumos neakredituotiems (pvz., iki 1000 EUR pradedantiesiems be patikrinimo), o platformos privalo atskleisti rizikas. Kreipkitės į Lietuvos banko sąrašą (lb.lt) – ten rasite visas 10+ licencijuotų platformų, kaip Profitus ar HeavyFinance. Mokesčiai: pelnas apmokestinamas 15 % GPM, bet yra lengvatų startuoliams. Sutelktinis finansavimas – beveik milijardinis postūmis Baltijos NT rinkai

Kaip pradėti sutelktinį finansavimą Lietuvoje?

1. Pasirinkite modelį: Donacinis (GoFundMe asmeniniams tikslams), atlygio (Kickstarter kūrybai) ar investicinis (Profitus NT paskoloms).
2. Registruokitės platformoje: Tarptautinėse – per banko kortelę (eurais); vietinėse – su ID patvirtinimu ir Bank ID.
3. Sukurkite kampaniją: Aprašykite idėją, nustatykite tikslą (pvz., 5000 EUR), pridėkite video ir socialinių tinklų promociją. Lietuvoje rekomenduojama naudoti lietuvių kalbą vietinėms platformoms.
4. Apmokėkite mokesčius: Platformos mokestis + 21 % PVM, jei taikoma. Surinktas lėšas deklaruokite VMI.
5. Rizikos valdymas: Naudokite Lietuvos banko gidą, diversifikuokite investicijas (ne daugiau 10 % santaupų).

Išvada

Skaitmeninis amžius atnešė sutelktinį finansavimą – unikalų būdą organizacijoms ir asmenims rinkti kapitalą iš didelės žmonių grupės. Tiems, kurie ieško lėšų, tai apima įtikinančio pasiūlymo sukūrimą ir tikslo nustatymą platformoje kaip GoFundMe, Indiegogo, Kickstarter ar vietinėje Profitus. Didelės aukos naudingos, bet dažnai daug mažų įmokų (nuo 10 EUR) padeda pasiekti tikslus. Lietuvoje naudokite ES reglamentuotas platformas, kad užtikrintumėte saugumą ir atitiktį Lietuvos banko priežiūrai – tai fintech šalis su augančia rinka, kur verslininkai gali kreiptis į vietines alternatyvas, pritaikytas eurais, NT ar žaliems projektams. Prieš pradedant, pasikonsultuokite su specialistu, nes investicijos visada rizikingos. EIF ir „Finbee Verslui“ sutarė dėl 19 mln. eurų